Wirtschaftliche Unternehmenskrisen meistern
Bei diesen Anzeichen sollten Sie rechtzeitig handeln.
Je früher auf eine Existenzbedrohung reagiert wird, desto größer ist der Handlungsspielraum bei Sanierungs- bzw. Restrukturierungsmaßnahmen. Am wichtigsten jedoch ist es, die Liquiditätssituation des Unternehmens laufend zu überprüfen. Ein Expertenbeitrag von Univ.Lekt. Mag. Erhard Lausegger, Wirtschaftsprüfer & Steuerberater sowie Geschäftsführer LBG Österreich.
Wie „spürt“ man die Krise im Unternehmen?
Gemäß GmbH-Gesetz und Aktiengesetz haben die Organe einer Gesellschaft dafür zu sorgen, dass ein – abhängig von der Unternehmensgröße – entsprechendes Rechnungswesen und ein internes Kontrollsystem vorhanden sind. Die Nichterfüllung der URG-Kennzahlen (Eigenkapitalquote < 8 % und fiktive Schuldentilgungsdauer > 15 Jahre) bzw. eine Überschuldung (negatives Eigenkapital) anhand eines aktuell erstellten Jahresabschlusses liefern wichtige Anhaltspunkte für eine eventuelle Krise und somit den Handlungsbedarf für den/die Geschäftsführer:in bzw. den Vorstand.
Der Gesetzgeber fordert von den Organen durch eine Fortführungsprognose auch den Blick in die Zukunft dahingehend, ob eine Existenzbedrohung des Unternehmens innerhalb des kommenden Jahres gegeben ist. Das bestehende aktuelle Rechnungswesen muss den Organen der Gesellschaft jederzeit (monatlich) Auskunft darüber geben, ob die Kennzahlen (Überschuldung, Zahlungsunfähigkeit) erfüllt sind bzw. ob dringender Handlungsbedarf besteht.
Weitere mögliche Krisensymptome:
- Kein Eigenkapital bzw. negatives Eigenkapital (Überschuldung)
- Fehlende Finanzierungsmöglichkeiten (kein Bankrahmen)
- Feststellung der Zahlungsunfähigkeit
- Kürzung des Kreditrahmens
- Drohende Fälligstellungen von Krediten
- Andrängende GläubigerInnen (Lieferant:innen, Finanzamt, ÖGK)
- Kann nicht mehr alle fälligen Verbindlichkeiten zahlen
- Laufende Exekutionen
- Lieferungen nur mehr gegen Vorauskassa
- Ausscheiden von Führungskräften bzw. wesentlichen Mitarbeiter:innen
- Verluste des Hauptabsatzmarktes
- Geschäftsmodell überholt
Was ist in der Krise tun?
1. Fortbestehensprognose erstellen
Die Fortbestehensprognose ist dann sinnvoll anwendbar und auch gesetzlich erforderlich, wenn ein Unternehmen in Schwierigkeiten ist und auch eine bilanzielle und rechnerische Überschuldung (Negatives Eigenkapital) ausweist.
2. Verlustursachen analysieren
Gibt es im Unternehmen bereits Verlustursachen in der Vergangenheit und aktuelle handfeste Krisensymptome, sind diese Verlustursachen (Nachfragerückgänge, Preisverfall, Kundendeckungsbeiträge, Verlust von Marktanteilen, sinkende EBIT-Marge, abnehmende Produktivität, steigende Leerkosten, zunehmende Lagerdauer bzw. Fehler- und Ausschlussquote etc.) zu analysieren und konkrete Überlegungen betreffend der zu setzenden Maßnahmen (Umschuldung, Änderung der Fristigkeiten, Stundungen, Leasingfinanzierung, Factoring, Zuschuss von Gesellschafterseite, Beteiligung von Finanzinvestoren, sale and lease – back, Ausnutzung von Förderungen etc. ) zu treffen und auch zu dokumentieren.
3. Zahlungsverpflichtungen und -fähigkeit prüfen
Ab dem Eintritt des statu cridae (= Erkennen der Zahlungsunfähigkeit und/oder insolvenzrechtlicher Überschuldung > negative Fortbestehensprognose) gilt für Geschäftsführer:innen bzw. Vorständ:innen das strenge Gebot der Gläubiger:innengleichbehandlung. D.h. Schuldner:innen müssen binnen 60 Tagen ab Eintritt der Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung einen Insolvenzantrag stellen. Das Sanierungsverfahren mit Eigenverwaltung gibt ihnen die Möglichkeit, weiterhin über ihr Vermögen zu verfügen, sich von ihren Restschulden zu befreien und ihr Unternehmen zu sanieren. Dafür müssen sie neben dem Insolvenzantrag auch die Annahme eines Sanierungsplans beantragen. Im Sanierungsplan steht, mit welcher Quote sie ihre Schulden begleichen werden. Sie müssen mindestens 30 Prozent der Forderungen innerhalb von längstens zwei Jahren bezahlen können.
Daher die Empfehlung an jede/n GeschäftsführerIn bzw. Vorstand, die Liquiditätssituation des Unternehmens laufend zu überprüfen. Dokumentieren Sie die geänderte Liquiditätsplanung, ob sich dies mit den derzeit bestehenden Mitteln bzw. dem zur Verfügung stehenden Kontokorrentkreditrahmen ausgeht.
4. Fristen einhalten
Innerhalb der obigen Sanierungsfristen, hat der Geschäftsführer/die Geschäftsführerin noch die Möglichkeit, durch außergerichtliche Sanierungsversuche ein Insolvenzverfahren abzuwenden, ohne eine Haftung aufgrund von Insolvenzverschleppung zu befürchten. In dieser Zeit dürfen nur mehr Zug-um-Zug Geschäfte abgewickelt werden – diese nur dann, wenn sie für den Unternehmensbetrieb auch notwendig sind (daher kein Kauf „auf Lager“). Es sind daher nur solche Rechnungen zu begleichen, denen zum selben Zeitpunkt tatsächlich eine Gegenleistung gegenübersteht, die somit das Gesellschaftsvermögen nicht schmälern und daher keine Gläubigerbenachteiligung nach sich ziehen können.
Sollte den Gläubiger:innen der Gesellschaft durch eine verspätete Antragstellung im Insolvenzverfahren ein geringerer Befriedigungsfonds bleiben, können den Mitgliedern der Geschäftsführung bzw. des Vorstandes der Gesellschaft dadurch Schadenersatzpflichten und im worst case sogar strafrechtliche Konsequenzen drohen.
Nicht unvorbereitet in die Insolvenz
Die Praxis hat gezeigt, dass je früher der Unternehmer/die Unternehmerin oder die Organe auf eine Existenzbedrohung des Unternehmens reagieren, desto größer ist zumeist der Handlungsspielraum bei den Sanierungs- bzw. Restrukturierungsmaßnahmen. Vor Einleitung eines Insolvenzverfahrens (Sanierungsverfahrens) ist eine gute Vorbereitung durch die Organe der Gesellschaft einschließlich deren Berater:innen (Rechtsanwält:innen, Steuerberater:innen) erforderlich, damit die Insolvenz rasch und effizient abgewickelt werden kann. Wichtig ist im Vorfeld zu wissen, welche Art und Typus von Insolvenzverfahren (Sanierungsverfahren ohne/mit Eigenverwaltung) beantragt werden soll, wie die Finanzierung für die nächsten drei bis sechs Monate sichergestellt wird und wie die künftige Ausrichtung des Unternehmens erfolgt. Bei gut vorbereiteten Verfahren und abhängig von der Unternehmensgröße kann das beantragte Insolvenzverfahren innerhalb von drei bis vier Monaten bereits erledigt sein. Der Effekt eines Insolvenzverfahrens ist oftmals die Entschuldung des Unternehmens zwischen 70 und 80 Prozent.
Ist ein Fortbetrieb des Unternehmens (Sanierung) nicht möglich, so geht das Sanierungsverfahren in ein Konkursverfahren über. Das Konkursverfahren ist nicht ausschließlich auf die Zerschlagung ausgerichtet, sondern es wird die Möglichkeit geprüft, ob das Unternehmen als Ganzes oder in Teilen verkauft werden kann.
Erfolgskritisch ist, dass vor allem in schwierigen Zeiten die volle Konzentration auf die betriebswirtschaftlichen Zahlen (Liquiditätsplanung) gerichtet wird, in der Praxis häufig begleitet durch mit wirtschaftlichen Unternehmenskrisen vertrauten Berater:innen.
Gerade bei einer angespannten Liquiditätssituation ist ein gutes Einvernehmen mit der finanzierenden Bank von besonderer Bedeutung. Besteht eine stabile Vertrauensbasis, so waren schon oft Lösungen möglich, schwierigste Phasen zu überbrücken.
LBG Österreich – 31 Standorte in 8 Bundesländern – www.lbg.at
Dieser Artikel wurde am 15.08.2024 aktualisiert.
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Univ.Lekt. Mag. Erhard Lausegger
Geschäftsführer LBG Österreich